鋼鐵

*ST撫鋼（600399，SH）11月22日發(fā)表，按10轉(zhuǎn)5.72的份額轉(zhuǎn)增股本，合計轉(zhuǎn)增不超越7.436億股股票，轉(zhuǎn)增股票悉數(shù)用于償付債款、付出相關(guān)費(fèi)用，彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金。

10月22日，*ST撫鋼發(fā)布的三季報顯現(xiàn)，公司前三季度的經(jīng)營收入雖比去年同期有5.60%的增加，但歸屬于上市公司的凈利潤卻虧本1.26億元，而去年同期盈余6746.53萬元。

*ST撫鋼將全年盈余的期望也押到了破產(chǎn)重整上。“完全賴經(jīng)營性完結(jié)盈余比較困難，主要靠重整等非經(jīng)營性作業(yè)。”*ST撫鋼財政部門人士表明，力求在年末前完結(jié)破產(chǎn)重整。

值得注意的是，*ST撫鋼重整方案的履行期限，自重整方案取得撫順中院裁決同意之日起核算，公司應(yīng)當(dāng)于2018年12月31日前履行結(jié)束重整方案。

*ST撫鋼稱，依據(jù)重整方案的債款分類及調(diào)整、受償方案，公司清償債款并取得豁免債款等與重整有關(guān)事項的財政處理可對公司2018年度的凈利潤和期末凈財物發(fā)生嚴(yán)重活躍的影響。

依據(jù)《破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定和債款檢查承認(rèn)狀況，公司重整設(shè)有產(chǎn)業(yè)擔(dān)保債款組、員工債款組和一般債款組，合計債款總額86.71億元。

在三類債款中，一般債款組的債款占比最大，總額為79.92億元，合計987家債款人。在破產(chǎn)重整方案中，該類債券所提處理方法中，最長的期限是由公司10年內(nèi)清償。

重整的清償份額，遠(yuǎn)高于破產(chǎn)清算的份額。依據(jù)《償債才能剖析陳述》，*ST撫鋼破產(chǎn)清算狀態(tài)下的一般債款清償份額為21.22%，但這一份額仍存在很大的不確定性，公司實踐破產(chǎn)清算狀態(tài)下的一般債款清償份額較上述預(yù)估并不達(dá)觀。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，實控人是不肯看到*ST撫鋼進(jìn)行破產(chǎn)清算的，在之前東北特鋼集團(tuán)的破產(chǎn)重整中，*ST撫鋼還作為優(yōu)質(zhì)財物未被歸入重整領(lǐng)域。

事實上，從財政狀況來看，*ST撫鋼已是債款纏身，而且資不抵債。到本年9月30日，*ST撫鋼總財物85.09億元，歸屬于上市公司股東的凈財物為-9.53億元。

在重整方案中，*ST撫鋼稱，假如公司進(jìn)行破產(chǎn)清算，現(xiàn)有財物在清償各類債款后已無剩下產(chǎn)業(yè)向出資人（即*ST撫鋼股東）分配，出資人權(quán)益為0。

9月20日，撫順特鋼控股股東東北特鋼集團(tuán)為支撐公司重整及后續(xù)開展，與公司簽署了《資金贈予協(xié)議》，協(xié)議約定向公司贈予資金不超越9億元。

到11月23日，*ST撫鋼現(xiàn)已累計收到東北特鋼集團(tuán)贈予資金5.10億元。*ST撫鋼稱，本次受贈資金到賬可以協(xié)助公司順暢推動重整并改進(jìn)財政狀況，對公司開展和運(yùn)營均存在嚴(yán)重的活躍影響。